经过多年经营发展，公司已成为国内铝合金车轮行业重要企业之一，生产规模和产品质量处于行业领先。报告期内，国内乘用车市场延续良好增长态势，产销量创历史新高。据中国汽车工业协会统计分析，2023年全国汽车产销累计完成3,016.1万辆和3,009.4万辆，同比分别增长11.6%和12%，实现两位数较高增长。其中，新能源汽车市场继续保持快速增长，市场占有率超过30%。2023年，我国新能源汽车产销分别完成958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%。同时，我国汽车出口再上新台阶，合计出口491万辆，同比增长57.9%，持续高增长的态势有效推动行业整体向好发展。根据目前我国汽车行业的发展，汽车市场需求将继续稳定增长，其中中国品牌乘用车市场持续扩大，而公司汽轮产品配套中国品牌占比较大，仍具有较大市场潜力。

　　报告期内，摩托车行业平稳向好发展，据中国摩托车商会统计，2023年行业完成销量1,418.01万辆，同比增长2.85%，其中整车出口量超800万辆，同比增长明显。休闲娱乐摩托车市场发展迅速，250ml以上大排量摩托车销售量保持高速增长，国产品牌大排量摩托车获得消费者的认可，市场占有率持续上升，成为行业发展的新动力300152）。高端车型的兴起带动OEM市场的摩轮售价的上涨。同时，从全球摩托车市场来看，由于广大发展中国家市场需求的长期存在，经济发达地区对高端摩托车的需求不断增长，未来OEM摩轮市场将维持上升趋势。但随着电动车行业的崛起、汽车产业快速发展以及城市禁摩政策的实施，我国摩托车行业面对的形势依旧复杂严峻。

　　报告期内，一体化压铸趋势明朗，未来高性能免热处理压铸铝合金新材料需求广阔。一般而言，铝合金车身框架结构的车身框架由铸造和挤压等成形的铝合金部件组合而成。其中，车身框架的连接件多为铝合金铸件。此类铸件连接车身各铝材，作为主要的承力部件，需要较高的强度。在车身压铸底盘件、结构件上，特斯拉做了性创新，通过“化繁为简、化零为整”，提出“70个汽车零部件，压铸一体成型为1个零部件”的构想。一体化压铸蓬勃发展，推进了低碳高强韧免热处理一体化压铸铝合金新材料产业的快速发展。由于一体化铸件在铸造过程中会因热处理产生微小形变，大型压铸件形变会进一步放大，致使产品不满足车辆要求，因此超大型零件无法进行热处理，高强韧免热处理铝合金材料成为必然之选。

　　公司汽车铝合金车轮产品销售面向OEM市场和AM市场。在OEM市场，公司与长安汽车、长城汽车601633）、吉利汽车、奇瑞汽车、上汽通用五菱、上汽大众、东风悦达起亚、日本铃木、日本大发、东风汽车600006）、北汽等国内外知名汽车整车制造商建立了稳定的合作配套关系。在AM市场， 依托泰国工厂的优势发挥，全面启动东南亚市场的开发，成功开发了泰国和马来西亚售后客户，公司产品覆盖了北美、欧洲、日本、俄罗斯、东南亚等十几个国家和地区。

　　新能源汽车方面，公司铸造旋压铝合金轮毂技术成熟，与传统产品相比，减重5-10%左右，可提升续航里程3-5%。公司与比亚迪002594）汽车、北汽新能源、零跑汽车、江铃新能源汽车、长安新能源、长城新能源、吉利新能源、东风柳汽新能源等建立稳定合作。

　　公司摩托车铝合金车轮与国际、国内各主流摩托车品牌相配套，包括全球品牌本田、铃木、，印度品牌HERO、Bajaj、TVS、Royal Enfield以及国内的大长江、钱江、五羊本田、新大洲本田、轻骑铃木、光阳、春风等。电动自行车车轮为爱玛、雅迪、绿源、新日等一线整车厂提供配套。公司依托于研究院的低碳高强韧铝合金材料和高真空压铸技术的研发能力，开发的高强度高压成型摩轮已经通过本田体系认证，进入了批量供货。摩司荣获大长江“最佳供应商”和五羊本田“优质服务奖”等荣誉。

　　报告期内，公司生产经营模式未发生重大变化，实行“以销定产”的方式。在OEM市场，公司作为整车制造商的一级供应商，由客户提出产品规格样式和数量要求，公司根据客户订单设计图纸、组织生产、检验并交货，产品直接销售给汽车制造商。在AM市场，公司主要通过展会、网络等渠道了解到客户信息并与客户进行接洽，一般会邀请客户到公司考察，经客户初步评审认可，进行初步报价，或者针对客户的新品进行报价，报价通过即可签订合同，正式进入新品开发阶段。

　　公司处于的铝合金车轮行业作为汽车零部件行业的分支，其周期性基本与汽车及摩托车行业周期性同步，产品市场需求受宏观经济、汽车及摩托车行业需求变化的影响。报告期内，公司管理层密切关注国内外经济形势，根据董事会的决策部署，积极应对市场挑战，优化市场布局，深化内部管理，谋划好公司长远发展。

　　围绕双碳战略，公司从事低碳（低的碳排放因子）铝合金材料的研发及应用，产业可覆盖低碳高性能铝合金材料、挤压型材与中间合金及辅料等领域。

　　公司践行“以铝代钢”的轻量化理念，立足于公司低碳铝的资源优势，重点开发低碳高强韧非热处理一体化压铸用铝合金新材料及新能源车用低碳铝合金新材料。借助于汽摩配研究院的技术研发能力，公司聚焦低碳高强韧非热处理一体化压铸铝合金新材料的开发，目前已取得高强韧免热处理一体化压铸材料的专利，其目标产品主要为新能源车用一体化压铸件及大型一体化压铸件，进行新能源车一体化压铸产业的发展布局。

　　高强韧非热处理压铸铝合金新材料是以低碳铝为主体，在较高铁含量的情况下仍具有较好的韧性和强度，满足新能源汽（摩托）车与传统汽（摩托）车对低碳轻量化铝合金材料的要求，以及数字工业对新型轻金属材料生产控制质量的要求，将会进一步扩大低碳铝和铝合金在新能源汽车/传统汽车（摩托车）上的应用范围。目前，公司正在与相关新能源车与传统车厂进行洽谈低碳非热处理一体化压铸铝合金材料的联合研发及未来底盘结构件产品的推广应用。

　　公司持续深耕铝合金轻量化业务。轻量化和低碳化是汽车“双碳”目标下关注的重点，由此积极推动了低碳车用挤压型材产业的发展。公司重点培育低碳轻量化铝挤压型材新型产业，即：新能源汽车低碳型材结构件（如保险杠等）、摩托车与电动车车架、消耗/机电/电器等用圆棒型材、无缝圆管型材、工字型材及特殊造型材等。公司先后投资建设1000吨、1800吨和3150吨铝挤压型材全自动生产线，同时开展绿色环保熔剂及高性能中间合金辅料等配套业务，提升铝合金材料的性能，推动“以铝代钢”战略的落实。

　　公司持续推进全球产业布局，做好产业转型升级，优化资源融合与发挥。通过持续研发创新，以创新驱动发展，积极开拓市场，助力公司长远发展，在以下方面依旧保持核心竞争优势。报告期内，公司核心竞争力没有发生重大变化。

　　公司持续推进全球化布局战略，打造“市场、资源、技术”三位一体的产业格局。资源方面，云南、宁夏地区低碳水电铝资源丰富，就近设厂不仅降低铝材采购成本，同时利用低碳水电铝在符合“双碳”背景下提高产品竞争力，使资源优势不断发挥。技术方面，公司充分运用在智能制造领域的技术积累，着重效益发挥，以数字化、智能化为切入点，淘汰落后产能，打造柔性化、敏捷化的智能生产线，提高综合效益。市场方面，为适应市场竞争新环境，满足客户需求，公司计划在云南曲靖、安徽六安及泰国罗勇，投资建设多条智能化产线，缩小产品供应半径，充分发挥各区域、各基地的渠道优势，以绿色高效的优势服务更多优质客户。同时，利用泰国沃森零关税的优势，全力开发海外市场，为中国品牌车企出海泰国及全球各制造基地提供有力的技术支持和售后保障。通过打造“市场、资源、技术”三位一体的产业格局，最终实现优势互补、资源共享、国际国内高质量发展。

　　公司持续推进智能化生产战略，以装备数字化、运营数字化、工艺数字化为目标，加快发展新质生产力，推动公司产业结构优化升级。2021年，今飞智造摩轮工厂荣列浙江省“未来工厂”名单；汽车小镇智能汽轮工厂被列入金华市开发区未来工厂“新智造”标杆企业培育库，被认定为2022年度浙江省第一批智能工厂。在“以数字化引领制造业高质量发展”的背景下，智能工厂按照“未来工厂”建设标准，投入大量工业机器人、智能物流装备、自动加工及检测设备，利用智能产线，提高生产效率；并广泛运用视觉识别、工业互联网、5G技术等，集成MES、ERP、PLM、APS、EAM、WMS等信息化系统，将物联网等高新信息技术与公司经营深度融合，提高公司管理效能，以新质生产力助推公司高质量发展。

　　公司是国家高新技术企业，被认定为2021年度浙江省“专精特新”中小企业，并荣列浙江省高新技术企业创新能力第78位。2022年，云南摩司和今飞智造摩司成功申报国家高新技术企业，云南富源今飞被认定为云南省第二十五批云南省企业技术中心；全年公司围绕技术创新驱动，积极开展各项工作。

　　公司具有专门从事低碳高性能铝合金材料及铝合金车轮与结构件新技术的研究、开发与应用的汽摩配研究院，完成多个项目技术提升，为公司核心业务轻量化车用零部件发展提供全面技术支撑。公司拥有多项核心技术，主要涉及产品轻量化方面的材料开发、模具设计开发以及新工艺开发等方面，各项技术均达到国内领先或先进水平。截至本报告期末，公司共拥有专利293项，其中拥有33项发明专利，145项实用新型专利以及115项外观设计专利，且有多项发明和实用新型专利正在申请中。公司所具备的技术优势使公司具有强大的自主研发和设计能力，保证了公司产品质量，为公司发展提供了有力的技术支持。

　　另外，为响应国家双碳政策的号召，满足汽车制造业，特别是新能源汽车产业的轻量化要求，公司开展“基于铸造旋压成型技术的铝合金轮毂产品”研发项目，并承接了2020年浙江省重点研发项目——“用于轻质高强度汽车轮毂的柔性加工生产线研发及应用”。公司铸造旋压铝合金轮毂技术成熟，与传统产品相比，可减重5-10%左右，满足新能源汽车与传统汽车对轻量化材料的要求，为提高产品质量、提升产品竞争力提供了强劲的技术保障。

　　公司生产的铝合金车轮产品覆盖了汽车、摩托车、电动车、大巴车等车辆，产品结构从中端到高端产品一应俱全，可以满足市场对不同种类和不同档次车轮产品的需求。同时，汽车轮毂、摩托车轮毂、电动车轮、大巴车轮的生产设备和工艺具有一定的共通性，在市场环境变化的情况下，公司能及时根据市场需求或公司订单的变化转换生产。完整的品种覆盖优势可以使公司及时规避单一市场的变化风险，完整分享汽车、摩托车、电动车行业发展的成果。

　　公司充分发挥电解铝资源优势，同时借助于公司汽摩配研究院的技术研发能力，可满足高强高韧铝合金材料的开发和生产的需求，满足新能源汽车与传统汽车对轻量化材料的要求，及数字工业对新型轻金属材料生产控制质量的要求，产品性能优势明显。

　　公司极为重视产品的质量，建立了包括质量管理、质量检测、售后服务等在内的一整套完整的质量保证体系，并严格做到制度化、程序化。公司先后通过了ISO9001:2015，IATF16949质量体系认证，以及美国SFI、日本VIA、德国TUV、印尼SNI、印度ARAI等权威认证。公司具备较强的质量控制水平，产品性能优良、质量稳定，多次获得客户评定的质量奖项。

　　公司凭借较强的设计研发能力和技术综合实力，产品质量和性能达到国内车轮行业的先进水平，公司持续通过国内外客户的产品认证程序，产销量不断扩大，与汽车、摩托车整车厂商建立了长期稳定的战略配套关系，并通过国外大型批发商进入国际市场，积累了大量优质的客户资源。在汽轮领域，公司长期为长安汽车、长城汽车、吉利汽车、奇瑞汽车、上汽通用五菱、日本铃木、日本大发、东风汽车、神龙汽车等国内外知名汽车整车制造商批量供应铝合金轮毂；同时，公司积极推进合资品牌车的合作，并为不断崛起的新能源造车新势力服。